O anúncio de que o governo do Distrito Federal (GDF) admitiu a possibilidade de realizar contribuições ao Banco de Brasília (BRB) – para cobrir prejuízos em operações com o Banco Master – coloca o contribuinte, mais uma vez, como fiador de fraudes.

As estimativas iniciais de perdas do BRB estão entre R$ 1,6 e R$ 2,2 bilhões, mas analistas estimam que podem ser ainda maiores. A violação é resultado da aquisição de carteiras de títulos fraudulentas durante negociações para compra de parte da Master pelo banco regional.

Luís Garcia, sócio do Tax Group e especialista em Governança e Compliance, afirma que, caso o governo do DF faça aportes para sanar prejuízos ao BRB, recursos públicos serão utilizados para capitalizar o banco. Como esse dinheiro tem origem na arrecadação de impostos, ou seja, em impostos pagos pelos cidadãos e pelas empresas, a conta acaba, mesmo que indiretamente, indo para o contribuinte.

Por outro lado, os potenciais ganhos privados – daqueles que operaram ou intermediaram a transação irregular – foram “capturados antes mesmo de a crise se tornar pública”, explica Garcia.

“Em termos econômicos e tributários, isso equivale à socialização das perdas, que infelizmente é um tema recorrente na história recente do Brasil – como se a responsabilidade pelas decisões de investimento e avaliação de riscos pertencesse exclusivamente ao setor público, enquanto os benefícios (em termos de rentabilidade) fossem apropriados por investidores privados”, afirma.

BRB afirma suficiência de ativos

Outro movimento do Banco de Brasília é buscar crédito por meio de instrumento para instituições com dificuldade de financiamento. De acordo com o site Valor do pipelinena semana passada, o BRB teria procurado gestores de crédito para aplicações em Depósitos a Prazo com Garantias Especiais (DPGE 2) da ordem de R$ 700 milhões.

Esse tipo de operação foi criada para ajudar instituições de pequeno e médio porte a se capitalizarem com garantias do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). Anteriormente, o instrumento não era utilizado pelo BRB e, como a pesquisa veio simultaneamente ao anúncio de possível ajuda do GDF, chamou a atenção do mercado.

No início da noite desta segunda-feira (19), porém, o Banco de Brasília divulgou comunicado em que reafirma sua suficiência de ativos e que permanece sólido, estável e operando normalmente, sem qualquer risco de intervenção.

Segundo o BRB, as investigações do Banco Central e das auditorias independentes por ele contratadas estão em andamento e quaisquer dados não oficiais divulgados são meramente especulativos.

O banco disse ainda que tem plano de recomposição de capital e negou que eventuais aportes do GDF possam retirar recursos previstos no orçamento para políticas públicas. Segundo a nota, o BRB estuda mecanismos para iniciar a venda dos ativos adquiridos da Master.

GDF ainda não sabe se precisará de aporte ao BRB

Questionado por Gazeta do Povo Sobre a real disposição em realizar contribuições ao BRB, o governo do Distrito Federal, por meio da Secretaria de Economia, afirmou que ainda não é possível esclarecer a situação.

“O GDF acompanha com calma a situação econômica da instituição [BRB]não podendo, antecipadamente, comentar valores para aportes financeiros e, até o momento, nem mesmo se haverá necessidade de tal ação”, disse.

O Gazeta do Povo também enviou perguntas ao BRB sobre os valores aportados e os prejuízos do banco no caso Master. No entanto, até a publicação deste relatório, nenhuma resposta foi recebida. O espaço continua aberto para manifestações do Banco de Brasília.

Recursos para cobrir prejuízo do Mestre não cumprem sua função pública

Luís Garcia explica ainda que, caso se confirme efetivamente a venda de carteiras de títulos inexistentes ao BRB, a transferência desses ativos compromete não só o património do banco estatal – e, eventualmente, a sua liquidez -, mas também o capital que poderia ser utilizado para fins públicos e sociais. Ele cita, por exemplo:

• expansão do crédito para pequenas e médias empresas;
• financiamento habitacional acessível;
• promoção da actividade económica local.

“Em vez disso, o dinheiro público seria usado para cobrir perdas causadas por uma gestão deficiente ou possivelmente criminosa”, afirma. Ou seja, além de ter os recursos provenientes dos impostos que paga destinados a cobrir prejuízos decorrentes do escândalo, o contribuinte também perderia os benefícios trazidos ao aplicar esse dinheiro em outras frentes.

BRB quer recuperar recursos com ativos Master

A sinalização de possível assistência financeira do GDF ao BRB ocorre num momento em que a gestão de ativos do banco estatal continua em foco, devido aos desdobramentos das investigações e ao aprofundamento da crise. A percepção de agravamento do escândalo se deve, inclusive, a decisões do Supremo Tribunal Federal (STF) e do Tribunal de Contas da União (TCU), que indicam a escalada da interferência jurídico-política no caso.

Em nota à imprensa, nesta quarta-feira (14), o BRB disse que avança nas negociações para recuperar recursos que pertencem à instituição do síndico do Master. A informação foi divulgada no mesmo dia do lançamento da segunda fase da operação Compliance Zero, da Polícia Federal, que investiga fraudes na Master.

“Como credor na liquidação, o banco respeita a ordem de prioridade dos demais credores, mas continua a agir com firmeza para recuperar todos os compromissos pendentes”, disse o banco.

Segundo o BRB, a segunda fase da Operação Compliance Zero contribui para esse objetivo, pois o bloqueio de ativos aumenta as chances de devolução de recursos e fortalece as medidas de recuperação. No total, foram bloqueados R$ 5,7 bilhões na operação da PF.

O reembolso é feito de acordo com hierarquia de prioridades

Luis Miguel Mas Santacreu, analista sênior de instituições financeiras da Austin Rating, afirma que têm prioridade nesta lista de restituições as causas trabalhistas e tributárias, ou seja, funcionários do Master que venceram ações trabalhistas e do fisco, seja federal, estadual ou municipal.

Há também depositantes, sejam à vista, poupança ou a prazo, que são cobertos pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC). Quem investiu em letras financeiras, cambiais, hipotecárias, crédito imobiliário, agronegócio e desenvolvimento, bem como em operações compromissadas, também pode receber até R$ 250 mil do FGC. De acordo com um anúncio recente, os primeiros reembolsos serão feitos na próxima semana.

Em seguida, ele afirma que virão outros credores, como o próprio BRB. O analista explica que o FGC também é credor da Master e por isso buscará recuperar seus recursos. Assim, o Fundo também entra na lista de credores que devem ser cobertos pelos ativos liquidados do banco.

BRB afirma solidez e continuidade das operações

Neste cenário, o BRB buscou tranquilizar clientes e investidores, zelando pela sua saúde financeira e administrativa. “O banco reforça que segue sólido, operando normalmente e garantindo a oferta completa de serviços financeiros, incluindo crédito, investimentos e atendimento nos canais digitais e presenciais”, disse em nota nesta quarta-feira (14).

No dia anterior, 13 de janeiro, a instituição financeira, noutra nota, já tinha declarado a sua estrutura de capital, com o objetivo de afirmar a sua liquidez e capacidade operacional. Segundo o BRB, seu patrimônio líquido é de R$ 4,5 bilhões e seu patrimônio de referência chega a R$ 6,5 bilhões.

O patrimônio líquido representa os recursos efetivos que o banco dispõe para pagar suas obrigações e cumprir os saques dos clientes – é calculado com base na diferença entre os ativos e passivos do banco. O patrimônio de referência é uma medida regulatória exigida pelo Banco Central e indica o capital que uma instituição financeira deve manter para cobrir riscos de crédito, de mercado e operacionais, garantindo assim sua solvência.

Ajuda do GDF sinaliza impacto de perda para BRB

Apesar dos números apresentados, a necessidade de aporte externo pode indicar que as perdas com o Master, de alguma forma, poderão impactar o equilíbrio financeiro do Banco de Brasília.

Segundo o Banco, caso seja necessário, o GDF poderá aportar capital à Instituição “de forma a garantir que o BRB continue a operar dentro dos limites prudenciais e regulatórios”.

Em dezembro do ano passado, após a liquidação da Master em 18 de novembro pelo Banco Central, o BRB informou que contratou investigação independente para apurar os fatos relacionados ao Banco Master. Desde então, a investigação é conduzida por Machado Meyer Advogados, com apoio técnico da Kroll Associates Brasil.

BRB adquiriu cerca de R$ 16 bilhões em ativos Master

As investigações da Polícia Federal (PF), que culminaram na operação contra a liderança do Banco Master, tiveram como ponto de partida uma proposta de aquisição da participação acionária da Master pelo BRB em março do ano passado. O Banco Central negou a aquisição meses depois, em setembro.

Mesmo sem a conclusão da compra, o BRB teria adquirido cerca de R$ 16 bilhões em carteiras de crédito da Master. Segundo as investigações, cerca de R$ 12,2 bilhões desse valor referem-se a títulos fraudulentos, até mesmo inexistentes, repassados ​​ao BRB. A suspeita é que essas operações serviram para disfarçar o balanço do Master, utilizando negociações com o banco estatal para dar liquidez a ativos “ruins”.

Master e BRB discordaram sobre derrotas no confronto

Na virada do ano, versões conflitantes do Master e do BRB sobre os prejuízos para a instituição regional deixaram claro que há uma discrepância entre as informações das duas instituições. Durante depoimento à Polícia Federal, o dono do Banco Master, Daniel Vorcaro, afirmou que o BRB não sofreu prejuízos em relação aos negócios com sua instituição.

Por sua vez, o ex-presidente do BRB Paulo Henrique Costa afirmou que as perdas do banco estatal chegaram a R$ 2,2 bilhões. O valor se deve a títulos fraudulentos que ainda não haviam sido trocados pela Master no momento da liquidação.

No confronto, as defesas procuraram minimizar a discrepância, afirmando que se tratava simplesmente de “percepções diferentes sobre um mesmo fato”. Segundo a defesa de Vorcaro, o valor dos títulos ainda não trocados seria de R$ 1,6 bilhão. Além disso, a Master teria dado garantias de R$ 9 bilhões para essas carteiras, além de desconto de 30% para facilitar sua troca pelo BRB.

Mecanismos robustos podem garantir novas fraudes

Luís Garcia, do Tax Group, afirma que, quando o Estado intervém para “salvar” uma instituição pública de perdas resultantes de decisões erradas, o ónus recai sobre o orçamento público, financiado por impostos. Na visão do tributarista, a solução não pode ser simplesmente esconder o problema à vista do público ou transferir prejuízos para o contribuinte. Você precisa de:

• responsabilidade civil e criminal dos gestores envolvidos;
• investigações independentes e transparentes;
• fortalecimento dos controles internos e de governança no BRB e no setor público como um todo;
• revisão crítica das políticas fiscais que permitem este tipo de “socialização de perdas”.

“Só assim é possível evitar que episódios como o Master continuem a ocorrer e que os contribuintes continuem a suportar os custos da fraude e dos riscos alheios”, argumenta.